Эксперимент по исламскому банкингу постепенно развивается, и ожидается, что по итогам 2024 г. объем финансирования по этому направлению достигнет 10–15 млрд руб., пишет "Коммерсант".

Оценка Банка России:
✅в 1 кв. объем сделок в рамках эксперимента по внедрению исламского банкинга достиг 2,6 млрд руб.
✅за 4 месяца 2023 г. объем сделок составил 1,8 млрд руб.

Каковы дальнейшие перспективы исламского банкинга?
По оценке руководителя группы рейтингов проектного и структурированного финансирования АКРА Тимура Искандарова, до конца года объем услуг может достичь 10–15 млрд руб.

«Однако многое будет зависеть от динамики ставок, поскольку, несмотря на то что формально процентные ставки отсутствуют в исламском финансировании, банки должны встраивать продукты партнерского финансирования в общую стратегию своего развития»,

— пояснил он.

💬Таким образом, эксперимент покажет, как исламское финансирование может развиваться разными по размеру и профилю банками и насколько это скажется на их финансовых показателях, считает аналитик.
По оценке Тимура Искандарова, доля исламского финансирования в общем объеме банковского финансирования «может достичь 5% на горизонте десяти лет».

👍 @acraru #банкинг #прогноз #динамика

📶Рейтинговые действия АКРА за 16 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ООО "Газпром капитал" серии БО-002Р-15, ожидаемый кредитный рейтинг ЕAAA(RU)
✅Подтверждение кредитного рейтинга Белгородской области на уровне АА-(RU), прогноз "Негативный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга облигаций Белгородской области на уровне АА-(RU)
✅Подтверждение ESG-рейтинга ESG-A ПАО "Т Плюс" на уровне ESG-5

👍 @acraru #рейтинги

🔍Для какого сезона характерны самые низкие значения индекса потребительских цен (ИПЦ) на продовольственные товары? Какие продукты являются источниками волатильности ИПЦ? Что его стабилизирует? На эти и другие вопросы аналитики подготовили ответы в нашем новом исследовании.

Август – время самых низких цен
🟢Для последнего месяца лета характерны самые низкие значения индекса ИПЦ на продовольственные товары, а сезонность изменения цен на продукты питания в основном задает плодоовощная продукция.
🟢Овощи оказались самым волатильным компонентом, дестабилизирующим ИПЦ на продовольственные товары, а сдерживают амплитуду колебаний индекса по большей части мясо и птица.

⚠️АКРА выделяет следующие факторы, влияющие на внутригодовою волантильность цен на товары продовольственной корзины: уровень доходов населения, уровень конкуренции на рынках товаров, самообеспеченность товарами, эластичность потребительского спроса на товары и объем продовольственных запасов торговых организаций.

О динамике ИПЦ
🗯Аналитики считают, что изменения в сезонности ИПЦ на продовольственные товары, произошедшие в 2022-2023 гг., могут сохраниться и в 2024 г. Также в текущем году наметилась тенденция стабилизации ИПЦ на продовольственные товары.

🔗Подробнее: https://www.acra-ratings.ru/research/2784/

👍 @acraru #аналитика #продукты #ипц #инфляция

💬Повышение штрафов за обман клиентов - это логичный шаг, сказал директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин, комментируя новую инициативу Банка России.

В РФ планируют кратно увеличить штрафы банкам, чтобы все недобросовестные практики несли серьезные последствия, пишут "Известия". Эту норму готовят к внесению в Госдуму.

Штрафы за обман потребителей планируется повысить до 0,1% от капитала банка, уточнил глава комитета ГД по финрынку Анатолий Аксаков. По его словам, Госдума может принять законопроект уже в этом году, тогда заработает он с 2025-го.

🗯Михаил Полухин уверен, что обман со стороны кредитных организаций может касаться не только практик мисселлинга, но и, например, соблюдения условий заключенных договоров по кредитным и депозитным продуктам или даже несоответствия условий этих договоров требованиям действующих в стране нормативных документов. Чтобы определить адекватность размера штрафа необходимо более детально понимать перечень оснований для его применения и его возможные диапазоны в зависимости от типа нарушений.

"В оптимальном варианте сумма штрафа должна быть экономически обоснована и определяться с учетом величины доходов банка от недобросовестных практик работы с клиентами", - заключил аналитик.

👍 @acraru #банки #штрафы

📶Рейтинговые действия АКРА за 17 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" на уровне АAA(RU), прогноз "Стабильный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга облигаций ООО «ИКС 5 ФИНАНС» на уровне ААА(RU)
✅Присвоение кредитного рейтинга ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» на уровне А+(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

Отмена льгот по НДФЛ: рынок страхования жизни может потерять 300–600 млрд руб.

📢С 2025 г. отменяется льгота по НДФЛ для дохода, полученного по договорам страхования жизни. Такие изменения могут снизить темпы роста рынка страхования жизни и поставить под угрозу запуск нового вида (добровольное страхование жизни), которое могло бы в ближайшие 5 лет достичь 300-600 млрд руб.

🟢Страховщики считают, что отмена льготы лишает стимула делать долгосрочные страховые инвестиции, и надеются на пересмотр решения законодателями.
🟢По оценкам Минфина, в 2025 г. прогрессивная шкала НДФЛ принесёт в бюджет дополнительно 533 млрд руб.

🗯Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин считает, что недавнее изменение правил налогообложения снизило стимулы к заключению долгосрочных договоров страхования жизни, резервы по которым являются источником долгосрочных инвестиций.

"Мы полагаем, что в конечном итоге налоговые льготы по долгосрочным договорам будут восстановлены, так как такие договоры не являются аналогом банковских вкладов", - добавил Бредихин.

Что еще добавил аналитик
✅В 2023 г. и 1 кв. 2024 г. зафиксированы высокие темпы роста страхования жизни
✅В прошлом году объемы премий по страхованию жизни выросли в полтора раза при росте всего рынка на 26%
✅В 1 кв. 2024 г. произошел прирост премий по страхованию жизни (+36%) и по рынку в целом (+5%).

👍 @acraru #страхование #ндфл #льготы

📶Рейтинговые действия АКРА за 18 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга ООО "Газпром переработка" на уровне AAA(RU), прогноз "Стабильный"
✅Повышение кредитного рейтинга ПАО "Артген" до уровня BBB-(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

📂Экономика Китая демонстрирует более медленный рост, чем ожидалось. ВВП страны в годовом выражении вырос всего на 4,7% вместо запланированных 5,1%, а прирост за II квартал составил всего 0,7% (прогнозное значение — рост на 1,1%), пишут "Известия".

Падение цены на нефть оказалось не таким сильным, как могло быть, из-за новостей о возможном снижении мирового предложения.
Цена сентябрьских фьючерсов марки Brent 17 июня сократилась на 0,14% — до $83,62 за баррель, а сентябрьских фьючерсов на WTI — на 0,11%, до $79,62.

💬Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Василий Танурков отметил, что средний дисконт Urals к Brent в 1 полугодии 2024 г. составил порядка $14,45 за баррель и достиг $12,67 за баррель в июне 2024 г.

Ожидания АКРА
✅ дальнейшее снижение дисконта до $10-12 за баррель
✅во 2 полугодии средняя цена Urals будет находиться в диапазоне $70-75 за баррель

🗯В июньском ежемесячном прогнозе ОПЕК подтвердил ожидания роста спроса в 2024 г. на 2,2 млн баррелей в сутки (до 104,5 млн в сутки) и на 1,8 млн баррелей в сутки — в 2025 году.
Традиционно прогноз МЭА предполагает несколько более низкие темпы роста и объем рынка, но прогнозы Управления энергетической информацией США (EIA) подтверждают позитивный взгляд на рынок, добавил Танурков.

📊"Так, EIA ожидает, что по итогам 2024 года спрос на рынке составит 104,7 млн баррелей в сутки и превысит объем производства (104,6 млн). При этом во втором полугодии ожидается существенный дефицит на рынке (до 750 тыс. баррелей в сутки). В результате, по мнению EIA, средняя цена марки Brent вырастет во втором полугодии 2024 года до $89", - заключил аналитик.

👍 @acraru #прогноз #нефть #китай

🟩Доля платежей в рублях при оплате поставок импорта в мае достигла рекордных 41,8%. Такие предварительные данные о валютной структуре внешнеторговых расчетов приводит Банк России.

🗯Директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов объяснил, в чем причина таких изменений:

"Сдвиг в валютной структуре платежей за импорт произошел в основном за счет торговли со странами азиатского направления – уменьшились как доля валют недружественных, так и дружественных стран (вероятно, и юаня тоже). Думаю, что динамика первого полугодия во многом объяснима развитием темы вторичных санкций и изменением физического пути платежей, а не изменением структуры торговли в смысле товаров и направлений".

👍 @acraru #платежи #ЦБ #валюта #импорт #торговля #Азия

Наш очередной пятничный дайджест с экономическими новостями, которые показались интересными за рабочую неделю.

🏦Банк России приостановил публикации статистики внебиржевого валютного рынка
Это решение было принято «в целях ограничения санкционного влияния». Ежедневную статистику регулятор начал раскрывать не так давно – с середины апреля этого года в дополнение к ежемесячным данным о финансовых рынках.

🏡Ввод жилья в России за полгода увеличился на 2,5%
При этом за первое полугодие 37,9 млн кв. м жилья в РФ введено населением. В сравнении с январем-июнем 2023 года рост составил 24,6%.

⬆️Россия нарастила поставки железа и стали в ЕС до максимума с июня 2022 года
Основную долю поставок обеспечили полуфабрикаты из железа или нелегированной стали (€175 млн), а также ферросплавы (€81 млн).

✅Минэнерго увидело "тревожный звоночек" из-за цен на топливо в опте
Ведомство пытается стабилизировать цены в крупном опте, чтобы тенденция не перешла на мелкий опт, который является основным каналом приобретения нефтепродуктов.

💰Банки за полгода выставили на продажу рекордный объем долгов - 129,6 млрд руб.
Это почти на 25% больше показателя за аналогичный период год назад, но всего на 0,62% выше, чем в 2022 г.

👍 @acraru #новости #главное

📶Рейтинговые действия АКРА за 19 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ООО "Газпром капитал" серии БО-002Р-15 на уровне AAA(RU)
✅Подтверждение долгосрочного кредитного рейтинга Киргизской Республики на уровне В, изменение прогноза на "Позитивный"
✅Присвоение кредитного рейтинга НКО АО НРД на уровне AAA(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

Ключевая ставка: ожидание повышения на 1-2 п.п.

📆26 июля Банк России на заседании будет принимать решение по ключевой ставке. Директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов объяснил, почему будет рассматриваться диапазон решений от сохранения до значительного повышения:

"На мой взгляд, по совокупности факторов, сейчас стоит ожидать повышения – на 1-2 п.п. (точечный прогноз – 18%). Во многом такое решение было бы не столько ужесточением, сколько поддержанием статуса-кво по жесткости ДКП относительно рыночных ожиданий. В июне они достаточно сильно сдвинулись вверх на относительно негативных оперативных данных по инфляции".

⚠️Во время заседания 7 июня совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку на уровне 16%

Что повлияет на решение по ключевой ставке?
Как минимум, оперативные данные по деловой активности, по кредитованию, а также его прогноз в условиях сжатия программ льготного кредитования и ужесточения макропруденциальных нормативов.

🗯Дмитрий Куликов также считает, что основной инструмент денежно-кредитной политики сейчас, при объективно высоких уровнях реальных процентных ставок – это не сама ключевая ставка, а коммуникация о ее будущей траектории и, в частности, сроках начала смягчения, а также уровнях нейтральной ключевой ставки. "В этом смысле, если считать, что ЦБ эффективно формирует ожидания вербально либо посредством собственного среднесрочного прогноза, есть возможность и обойтись без дальнейшего повышения ключевой ставки", - добавил аналитик.

Прогноз на будущее
🏦В базовом сценарии разумно ожидать неизменности ключевой ставки до конца года после ее движения (либо сохранения) в июле, а смягчение отодвигается на первое полугодие 2025 года.

👍 @acraru #ставка #цб #прогноз

Смогут ли ЦФА стать альтернативой банковской системы?

🟡Центральные банки Индии и России хотят использовать для торговли между странами цифровые финансовые активы (ЦФА). Сейчас товарооборот между двумя странами на 70% обслуживается национальными валютами.

💬Руководитель группы рейтингов проектного и структурированного финансирования АКРА Тимур Искандаров считает, что на текущий момент рано однозначно судить об эффективности системы использования ЦФА в международной торговле, поскольку многое будет зависеть от практической реализации.

"Потенциал есть и немалый, особенно учитывая сложности международных платежей, обусловленные санкциями. Есть несколько путей организации системы платежей. Один из наиболее очевидных вариантов – использование цифровых валют или ЦФА, привязанных к национальным валютам. Таким образом, ЦФА – это не альтернатива национальным валютам, а новая система оплаты, альтернатива банковской системы. Если будет налажена двусторонняя специализированная система, то она будет устойчива к вторичным или первичным санкциям",

- объяснил аналитик.

👍 @acraru #торговля #цфа #валюта

Депозитный бум: что происходит с деньгами граждан?

🔣За первое полугодие 2024 г. средства населения на вкладах и текущих счетах выросли на 4,8 трлн руб, что в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, когда он составил 1,8 трлн руб. Из этой суммы около 1,5 трлн руб., или 30% прироста, частные клиенты заработали благодаря капитализации процентов по вкладам. Объем депозитного портфеля сектора на конец июня достиг 49,8 трлн руб., пишут "Ведомости", ссылаясь на данные из обзора Банка России о развитии банковского сектора в июне.

Динамика притока средств в июне
✅замедление в начале лета до 1,7% (+800 млрд руб.) после 2,6% в мае (+1,3 трлн руб.)
✅рост только рублевых остатков – на 896 млрд руб., или +2%
✅валютные средства сократились на 81 млрд руб. в рублевом эквиваленте, или -2,1%

💰В первый месяц лета приток средств граждан на текущие счета был меньше, чем на срочные вклады, – 247 млрд руб. (+1,6% относительно мая) против 650 млрд руб. (+2,1%) соответственно.
По оценкам ЦБ, около 300 млрд руб. прироста пришлось на месячную доходность по вкладам.

💬Управляющий директор, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень считает, что помимо высоких ставок прирост средств определяется также относительной нестабильностью рынка ценных бумаг, которая подталкивает население к поиску более стабильной доходности. На фоне низких ожиданий смягчения денежно-кредитной политики в ближайшее время приток средств на счета банков будет продолжаться, полагает аналитик.

"Но потенциал этого роста может зависеть и от того, насколько население в принципе готово размещать имеющиеся средства в банках, добавляет он. Например, стабилизация денежно-кредитной политики может подтолкнуть инвесторов к более активному размещению средств в облигациях, что приведет к изменению направления денежных потоков",

- отмечает Пивень.

👍 @acraru #банки #вклады #доходы #инвестиции

📶Рейтинговые действия АКРА за 22 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ПАО "Магнит" серии БО-004Р-06 на уровне ААА(RU)
✅Подтверждение кредитного рейтинга ПАО "ЛУКОЙЛ" на уровне AAA(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

🔍Стабилизация курса тенге и уменьшение процентных ставок поспособствовали снижению финансового стресса в Казахстане. К такому выводу пришли аналитики АКРА в новом исследовании.

Динамика индекса финансового стресса
⬇️После сдержанного роста осенью 2023 г. индекс финансового стресса АКРА для Казахстана (ACRA SFSI KZ) в начале 2024 г. несколько снизился и продолжил снижение в июне и начале июля.

⚠️АКРА считает, что ключевое влияние на индекс стресса оказывал дисбаланс ликвидности в тенге, тогда как дисбаланс валютной ликвидности сошел на нет еще в начале года.

✳️На фоне понижательной динамики триггеров комбинация индикаторов, используемых для расчета ACRA SFSI KZ, отразила снижение индекса, который зафиксировал при этом локальный минимум с 2014 года.

Прогноз на 2024 г.
📊В 2024 году по мере ожидаемого АКРА понижения процентных ставок и стабилизации процентных расходов экономических агентов (при замедлении инфляции и смягчении монетарных условий национального регулятора) индекс стресса может выйти на стабильную динамику и остаться примерно на текущем уровне.


🔗Подробнее: https://www.acra-ratings.ru/research/2785/


👍 @acraru #аналитика #Казахстан #экономика #курс #динамика

📆Друзья, важный и долгожданный анонс!

В прошлом году Форум «Цифровые финансы: новая экономическая реальность» стал беспрецедентным по числу желающих его посетить, поэтому мы решили снова собрать профессиональную аудиторию, чтобы обсудить развитие нового цифрового направления в финансах.

Какие вопросы будут обсуждаться?
🟢первичное размещение и вторичное обращение ЦФА
🟢привлечение инвесторов
🟢презентация новых уникальных сделок и потенциала использования инструмента , в том числе инвестиционные идеи, реализовать которые возможно только с применением ЦФА

⚠️Отдельное внимание будет уделено использованию цифровых финансов для международных расчетов.

🟩В рамках Форума будут рассмотрены вопросы выпуска и обращения ЦФА: нюансы процесса выпуска, стоимость и сроки привлечения финансирования, потенциальная инвесторская база.

К участию в Форуме приглашены:
🟢 Анатолий Аксаков, Председатель комитета Государственной Думы по финансовым рынкам
🟢Алла Бакина, Директор департамента национальной платёжной системы Банка России
🟢Филипп Габуния, Член Совета директоров Банка России
🟢Виктор Жидков, Председатель Правления НКО АО НРД
🟢Анатолий Козлачков, Президент Ассоциации банков России
🟢Иван Чебесков, Заместитель Министра финансов
🟢Сергей Швецов, Председатель Наблюдательного Совета Московской биржи

⚠️Когда: 5 сентября
⚠️Где: Lotte Hotel Moscow
⚠️Во сколько: 9:00

P.S. до 5 августа действует льготная цена на билеты. Успейте приобрести!

🔗Программа и участие: https://цфа-форум.рф

👍 @acraru #анонс #мероприятие #цфа

🔍Аналитики АКРА оценили ESG-портфель банковского сектора в России и представили итоги за 2023 г.

О важном из исследования
🟢Совокупный объем ESG-портфеля банковского сектора России на конец 2023 г. составил 4,4 трлн руб.
🟢Основная доля ESG-портфеля банков на конец 2023 г. приходилась на кредиты с привязкой к выполнению различных условий, связанных с устойчивым развитием
🟢Большинство опрошенных банков (39%) проводят собственную оценку соответствия финансируемых проектов критериям "зеленых" и адаптационных проектов национальной таксономии
🟢По результатам опроса, 35% респондентов уже оценивают влияние климатических рисков
🟢Наиболее динамично растущим рынком "зеленых" кредитов среди крупнейших экономик мира является Китай

Прогноз на будущее
📊АКРА полагает, что в ближайшие несколько лет объем портфеля "зеленых" и адаптационных кредитов, а также кредитов с ESG-ковенантами может вырасти на десятки процентов, но не столько за счет новых выдач, сколько благодаря отладке и внедрению в банках систем учета разных типов финансовых инструментов устойчивого развития.


🔗Подробнее: https://www.acra-ratings.ru/research/2786/


👍 @acraru #аналитика #esg #банки #кредиты

📶Рейтинговые действия АКРА за 23 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ПАО "Аэрофлот" серии П01-БО-01 на уровне АA(RU)

👍 @acraru #рейтинги