📶Рейтинговые действия АКРА за 9 июля 2024г.:

✅Подтверждение кредитного рейтинга ООО "МСБ-Лизинг" на уровне ВBВ-(RU), прогноз "Стабильный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга АО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК" на уровне A-(RU), прогноз "Стабильный"
✅Повышение кредитного рейтинга ООО "Вита Лайн" до уровня A-(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

🏦 С 2024 г. у зарубежных банков, не связанных с недружественными странами, может появиться возможность открывать филиалы в России, пишут "Известия".

В начале июля Минфин внес в правительство законопроект, который разрешает иностранным банкам из дружественных государств открывать филиалы в РФ, сообщили «Известиям» в пресс-службе ведомства. Там добавили: мера направлена на расширение сотрудничества и создание совместных инвестиционных проектов с такими странами.

💬Управляющий директор, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень согласился, что отечественные кредитные организации не могут предоставлять доступ к определенным услугам из-за санкций. На этом фоне открытие иностранными игроками филиалов с ограниченными функциями в РФ действительно может упростить российским компаниям проведение международных расчетов.

"Опасения вторичных санкций, скорее всего, приведут к тому, что интерес иностранных банков будет определять не их принадлежность к определенной юрисдикции, а собственно аппетит к этому риску. Филиалы могут требовать меньших затрат для создания и быть в меньшей мере подвержены регуляторному воздействию",

- добавил аналитик.

👍 @acraru #банки #филиалы #открытие

Почему в России не снижаются цены на продукты? Наш эксперт группы корпоративных рейтингов Антон Тренин выделил основные факторы отсутствия уменьшения цен:
1️⃣ рост зарплат
2️⃣подорожание стоимости логистики, удобрений, сельхозтехники и бензина
3️⃣длительный период высокой ключевой ставки

"Я считаю, что с осени есть шанс наблюдать тренд на некоторое снижение уровня продовольственной инфляции в формате год к году из-за эффекта довольно высокой базы второго полугодия прошлого года. При этом, по моему мнению, быстрого замедления до желаемых результатов (4-5%) ждать не стоит", - объяснил Тренина.

Динамика цен по группам продуктов

Плодовоовощная продукция
🟢По сравнению с началом года большего всего подорожали картофель и свекла (на 90% и 88% соответственно).
🟢Фиксируется понижение цен на огурцы и помидоры (на 35% и 14% соответственно к началу года)

Мясо и птица

На отдельные виды мясной продукции возможно повышение цен, связанное с сезонным увеличением спроса в период шашлычного сезона
В целом по мясной продукции будет и дальше наблюдаться относительно сдержанный рост цен (в пределах 10% - на уровне общей инфляции)

🟢Сильнее всего в последнее время росли цены на баранину (+19% за полгода)
🟢 За минувшие 6 месяцев цены на курицу несколько снизились (- 2,5%).

Куриные яйца оказались самым подорожавшим за прошлый год продуктом питания, цены на который в течение года стали дороже на 61%.
🗯"Я полагаю, что ослабление цен может продолжиться вплоть до сентября (ещё в пределах 5%), после чего вероятна их стабилизация вплоть до Нового года, когда традиционно возрастает спрос на куриные яйца, что может привести к новому всплеску цен", - заключил Тренин.

👍 @acraru #продукты #цены #рф

📶Рейтинговые действия АКРА за 10 июля 2024г.:

✅Подтверждение кредитного рейтинга ООО "Газпром капитал" на уровне AAA(RU), прогноз "Стабильный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга облигаций ООО "Газпром капитал" на уровне AAA(RU)
✅Подтверждение кредитного рейтинга ОАО "РЖД" на уровне AAA(RU), прогноз "Стабильный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга облигаций ОАО "РЖД" на уровне AAA(RU)

👍 @acraru #рейтинги

🔍В июне наше агентство провело круглый стол, на котором аналитики отметили перспективные направления в лизинговой отрасли, а также объяснили, что же способствует росту ее развития. В новом исследовании мы продолжаем рассказывать, как российская лизинговая отрасль в 2023 г. преодолела замедление роста и что стало для нее основным драйвером восстановления.

По данным Федресурса, общее число договоров лизинга по итогам 2023 г. достигло рекордных 488 тыс. против 316 тыс. штук годом ранее.

⚠️Ключевым фактором успешного развития лизинга в прошлом году стало восстановление экономической активности в России. Росту сектора в 2023-2024 гг. также способствует постепенное преодоление дефицита лизингового имущества, государственная поддержка отдельных сегментов экономики, прежде всего субъектов малого и среднего предпринимательства.

О результатах опроса АКРА среди лизинговых организаций
🟢Треть участников ожидают, что в ближайшие 12 месяцев рост чистых инвестиций в лизинг превысит 25%, абсолютное большинство респондентов, в свою очередь, прогнозируют рост более чем на 10%.
🟢Оптимистичные ожидания сохраняются в отношении темпов роста выручки и чистой прибыли.
🟢Основной фактор, сдерживающий рост бизнеса лизинговых компаний, - уровень процентных ставок.
🟢Качество лизингового портфеля не вызывает беспокойства у компаний отрасли.

🔗Подробнее: https://www.acra-ratings.ru/research/2783/

👍 @acraru #аналитика #лизинг #рф

🏡Семейная ипотека-2024: изменения в программе

Минфин сообщил о продлении семейной ипотеки до 2030 г. Ставка по ней составит 6%, максимальная сумма кредита — 12 млн руб. для Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области, 6 млн руб. — для остальных регионов.
Первоначальный взнос составит 20%, срок кредита - до 30 лет.

Кто может получить семейную ипотеку на новостройки?
✅семьи, где есть ребенок-инвалид
✅семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет (ранее программой могли воспользоваться семьи, где есть ребенок до 18 лет)
✅семьи с двумя несовершеннолетними детьми, проживающие в регионах с низким объемом строительства или проживающие в регионах, имеющих индивидуальные программы развития
✅семьи, проживающие в малых городах с численностью населения до 50 тыс. человек и имеющие двух несовершеннолетних детей

⚠️Раньше льготный кредит был доступен семьям при рождении первого ребенка и если в семье уже есть двое и более несовершеннолетних детей.

Ждать ли высокого спроса на покупку жилья? Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова отметила:

"Не менее 60% потенциальных ипотечных заемщиков пока отложили покупку недвижимости. Но реальная проблема не столько в ставках, сколько в ценах, которые повысились в 1,8-2 раза с начала действия льготных программ. Их продление означало бы дальнейший рост стоимости недвижимости, доступность которой за последние 4 года сильно упала".

👍 @acraru #ипотека #семья #изменения

📶Рейтинговые действия АКРА за 11 июля 2024г.:

✅Подтверждение кредитного рейтинга Новгородской области на уровне А-(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

Как рост налога на прибыль повлияет на экономику России?

📊С 2025 г. планируется повышение ставки налога на прибыль с 20% до 25%. Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН (ИНП РАН) разработал три сценария развития экономики, которые зависят от того, как государство будет тратить дополнительные доходы от повышения налога, пишет РБК.

Три сценария
1️⃣ Дополнительные доходы будут направлены на увеличение госрасходов (образование, здравоохранение, госуправление)
- Незначительное снижение темпов экономического роста
- Увеличение занятости и повышение напряженности на рынке труда

2️⃣Дополнительные доходы направляются на госинвестиции
- Более высокий рост ВВП в краткосрочной перспективе, но замедление в долгосрочной
- Усиление инфляции

3️⃣ Дополнительные доходы будут направлены на сокращение дефицита бюджета.
- Более низкие темпы экономического роста и инфляции по сравнению с базовым сценарием
- Снижение производительности труда и сохранение высокой безработицы

💬Старший директор - руководитель группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Елена Анисимова считает очевидным, что в чистом виде эти сценарии не могут реализоваться на практике.
"С учетом объема прогнозируемых дополнительных доходов разумно ожидать роста государственных инвестиций (что, кстати, должно компенсировать снижение частных инвестиций, заложенное в каждом сценарии). Но с 2025 г. возникает необходимость финансирования ряда новых инициатив, и на это тоже необходимо направить средства (например, индексация пенсий работающих пенсионеров). Поэтому разумно предположить микс 2 и 3 сценария, хотя и первый исключать нельзя", - добавила Анисимова.

👍 @acraru #ран #налог #прогноз

Выходные совсем близко, а мы спешим показать вам экономические новости, которые показались интересными за рабочую неделю.

💵Совокупный объем биржевых торгов валютой в июне из-за санкций сократился на 33,3% - до 6,3 трлн руб.
Причиной тому послужило прекращение торгов долларом и евро из-за введенных санкций против Московской биржи.

🏡Две трети россиян отложили покупку жилья из-за отмен льготных ипотек
66% россиян отложили покупку жилья, чтобы накопить недостающие средства, 11% респондентов оформили ипотеку раньше запланированного, чтобы успеть воспользоваться программами.

⬆️В Минфине заявили об увеличении нефтегазовых доходов РФ на 68,5% с начала года
В министерстве во многом объясняют это ростом цен на российскую нефть: уже на протяжении года сырьё отечественной марки Urals торгуется дороже установленного Западом потолка $60 за баррель.

✅Cнижению цены на продукты мешают рост зарплат, логистика и ключевая ставка
Некоторое снижение продовольственной инфляции в годовом выражении возможно с осени. Это будет объясняться высокой базой второго полугодия 2023 г.

🏦Банк России создал для инвесторов базу с рейтингом компаний
Инвесторы смогут увидеть все рейтинги эмитента в одном профиле, раньше для этого приходилось самостоятельно искать информацию на сайте каждого из агентств.

👍 @acraru #новости #главное

📶Рейтинговые действия АКРА за 12 июля 2024г.:

✅Присвоение статуса "Рейтинг на пересмотре - развивающийся" по кредитному рейтингу ПАО "ИНГРАД"
✅Подтверждение кредитного рейтинга АО "ДОМ.РФ" на уровне AAA(RU), прогноз "Стабильный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга облигаций АО «ДОМ.РФ» на уровне AAA(RU)

👍 @acraru #рейтинги

В июле шесть банков из топ-15 лидеров по объему депозитов физлиц улучшили доходность сберегательных продуктов в китайской валюте. Сейчас максимальные ставки по вкладам в юанях достигли более 6% годовых. С конца 2023 г. динамика выдачи кредитов бизнесу в юанях стала расти быстрее, чем привлечение вкладов физлиц и юрлиц, пишет Forbes.

🟢Самая высокая ставка по вкладам в юанях для россиян в банках составляет 6,5%
🟢Средняя ставка по депозитам в китайской валюте в крупнейших депозитных банках — 4,3%, с начала года она прибавила больше 1 п. п. (с 3,24%).

"И в текущем году мы продолжаем наблюдать опережающую динамику роста объемов кредитования в юанях в сравнении с привлечением фондирования в этой валюте. Последнее по-прежнему представлено в значительной мере средствами корпоративных клиентов и в меньшей степени сбережениями населения. При этом в январе-мае текущего года рост объема валютного фондирования обеспечивался, в основном, за счет притока средств на счета клиентов – юридических лиц",

- прокомментировал директор группы рейтингов финансовых институтов рейтингового агентства АКРА Михаил Полухин.

👍 @acraru #банки #ставки #юань

Логистика, рубль и потребительский спрос: факторы роста импорта пива в Россию

📝После периода спада импорт пива в Россию перешел к активному восстановлению. Согласно данным ЦРПТ (оператор системы маркировки «Честный знак»), в июне в РФ было ввезено 3,6 млн литров пива в кегах, что на 18% больше, чем год назад. Эксперт группы корпоративных рейтингов АКРА Антон Тренин выделил основные причины роста импорта пива:
1️⃣выстраивание логистических цепочек для поставок пива по параллельному импорту
2️⃣увеличение доступных к ввозу товарных позиций внутри сегмента недорогого импортного пива
3️⃣стабилизация курса отечественной валюты в районе 90 руб. за $1 в первом полугодии 2024 г.
4️⃣сохранение импортного пива по-прежнему востребованным российским потребителем

"В 2018-2023 годах среднегодовой темп роста производства пива в России составлял около 1,5% в натуральном выражении. При этом, согласно данным Росстата, за первые пять месяцев 2024 г. производство пива выросло на 9,9% к аналогичному периоду прошлого года. Это во многом объясняется начавшимся в 2023 г. процессом по вступлению в силу требований об обязательной маркировке продукции пивоваренной отрасли. В результате пивной рынок начал постепенно выходить из тени", - объяснил аналитик.

Прогноз на вторую половину 2024 г.
✅ рост несколько замедлится до 6-7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года
✅производство может составить 880-885 млн декалитров

👍 @acraru #импорт #пиво #прогноз

📶Рейтинговые действия АКРА за 15 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга ООО "Симпл Групп" на уровне A-(RU), прогноз "Стабильный"
✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ОАО "РЖД" серии 001P-32R (RU000A108Z85) на уровне АAA(RU)
✅Повышение кредитного рейтинга МКООО "ЭН+ ХОЛДИНГ" до уровня A+(RU), прогноз "Стабильный"
✅Повышение кредитного рейтинга облигаций ООО "ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация" до уровня A+(RU)
✅Повышение кредитного рейтинга МКПАО "ЭН+ ГРУП" до уровня А(RU), изменение прогноза на "Стабильный"
✅Присвоение статуса "Рейтинг на пересмотре - развивающийся" по кредитному рейтингу КБ "Новый век" (ООО)

👍 @acraru #рейтинги

Порог репатриации валюты для экспортеров снижен до 40%

⬇️Правительство второй раз за месяц смягчило требования к возврату валютной выручки для крупнейших экспортеров. Изначально он составлял 80%, затем был снижен до 60%. Теперь порог зачисления валюты на счета в уполномоченных банках составит 40%, сообщают "Ведомости".

⚠️В правительстве объяснили решение стабилизацией курса рубля и достижением достаточного уровня валютной ликвидности. Оно не окажет негативного воздействия на рубль, а, напротив, поможет снизить его волатильность.

Требование об обязательной продаже валюты было введено указом президента России с 16 октября 2023 г. на фоне падения курса рубля во второй половине года, завершившегося пересечением психологической отметки 100 руб./$.

🗯Директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов считает, что уменьшение норматива не означает, что доля фактически продаваемой валютной выручки действительно снизится до уровня 40%.
"Вместе с тем, думаю, решение принято с учетом того, что биржевая торговля иностранной валютой внутри страны осложнилась, а ситуация с внешними расчетами не упростилась. Смягчение норматива теоретически может помочь в этом смысле", - добавил аналитик.

👍 @acraru #валюта #репатриация #выручка

Эксперимент по исламскому банкингу постепенно развивается, и ожидается, что по итогам 2024 г. объем финансирования по этому направлению достигнет 10–15 млрд руб., пишет "Коммерсант".

Оценка Банка России:
✅в 1 кв. объем сделок в рамках эксперимента по внедрению исламского банкинга достиг 2,6 млрд руб.
✅за 4 месяца 2023 г. объем сделок составил 1,8 млрд руб.

Каковы дальнейшие перспективы исламского банкинга?
По оценке руководителя группы рейтингов проектного и структурированного финансирования АКРА Тимура Искандарова, до конца года объем услуг может достичь 10–15 млрд руб.

«Однако многое будет зависеть от динамики ставок, поскольку, несмотря на то что формально процентные ставки отсутствуют в исламском финансировании, банки должны встраивать продукты партнерского финансирования в общую стратегию своего развития»,

— пояснил он.

💬Таким образом, эксперимент покажет, как исламское финансирование может развиваться разными по размеру и профилю банками и насколько это скажется на их финансовых показателях, считает аналитик.
По оценке Тимура Искандарова, доля исламского финансирования в общем объеме банковского финансирования «может достичь 5% на горизонте десяти лет».

👍 @acraru #банкинг #прогноз #динамика

📶Рейтинговые действия АКРА за 16 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ООО "Газпром капитал" серии БО-002Р-15, ожидаемый кредитный рейтинг ЕAAA(RU)
✅Подтверждение кредитного рейтинга Белгородской области на уровне АА-(RU), прогноз "Негативный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга облигаций Белгородской области на уровне АА-(RU)
✅Подтверждение ESG-рейтинга ESG-A ПАО "Т Плюс" на уровне ESG-5

👍 @acraru #рейтинги

🔍Для какого сезона характерны самые низкие значения индекса потребительских цен (ИПЦ) на продовольственные товары? Какие продукты являются источниками волатильности ИПЦ? Что его стабилизирует? На эти и другие вопросы аналитики подготовили ответы в нашем новом исследовании.

Август – время самых низких цен
🟢Для последнего месяца лета характерны самые низкие значения индекса ИПЦ на продовольственные товары, а сезонность изменения цен на продукты питания в основном задает плодоовощная продукция.
🟢Овощи оказались самым волатильным компонентом, дестабилизирующим ИПЦ на продовольственные товары, а сдерживают амплитуду колебаний индекса по большей части мясо и птица.

⚠️АКРА выделяет следующие факторы, влияющие на внутригодовою волантильность цен на товары продовольственной корзины: уровень доходов населения, уровень конкуренции на рынках товаров, самообеспеченность товарами, эластичность потребительского спроса на товары и объем продовольственных запасов торговых организаций.

О динамике ИПЦ
🗯Аналитики считают, что изменения в сезонности ИПЦ на продовольственные товары, произошедшие в 2022-2023 гг., могут сохраниться и в 2024 г. Также в текущем году наметилась тенденция стабилизации ИПЦ на продовольственные товары.

🔗Подробнее: https://www.acra-ratings.ru/research/2784/

👍 @acraru #аналитика #продукты #ипц #инфляция

💬Повышение штрафов за обман клиентов - это логичный шаг, сказал директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин, комментируя новую инициативу Банка России.

В РФ планируют кратно увеличить штрафы банкам, чтобы все недобросовестные практики несли серьезные последствия, пишут "Известия". Эту норму готовят к внесению в Госдуму.

Штрафы за обман потребителей планируется повысить до 0,1% от капитала банка, уточнил глава комитета ГД по финрынку Анатолий Аксаков. По его словам, Госдума может принять законопроект уже в этом году, тогда заработает он с 2025-го.

🗯Михаил Полухин уверен, что обман со стороны кредитных организаций может касаться не только практик мисселлинга, но и, например, соблюдения условий заключенных договоров по кредитным и депозитным продуктам или даже несоответствия условий этих договоров требованиям действующих в стране нормативных документов. Чтобы определить адекватность размера штрафа необходимо более детально понимать перечень оснований для его применения и его возможные диапазоны в зависимости от типа нарушений.

"В оптимальном варианте сумма штрафа должна быть экономически обоснована и определяться с учетом величины доходов банка от недобросовестных практик работы с клиентами", - заключил аналитик.

👍 @acraru #банки #штрафы

📶Рейтинговые действия АКРА за 17 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" на уровне АAA(RU), прогноз "Стабильный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга облигаций ООО «ИКС 5 ФИНАНС» на уровне ААА(RU)
✅Присвоение кредитного рейтинга ПАО «САК «ЭНЕРГОГАРАНТ» на уровне А+(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

Отмена льгот по НДФЛ: рынок страхования жизни может потерять 300–600 млрд руб.

📢С 2025 г. отменяется льгота по НДФЛ для дохода, полученного по договорам страхования жизни. Такие изменения могут снизить темпы роста рынка страхования жизни и поставить под угрозу запуск нового вида (добровольное страхование жизни), которое могло бы в ближайшие 5 лет достичь 300-600 млрд руб.

🟢Страховщики считают, что отмена льготы лишает стимула делать долгосрочные страховые инвестиции, и надеются на пересмотр решения законодателями.
🟢По оценкам Минфина, в 2025 г. прогрессивная шкала НДФЛ принесёт в бюджет дополнительно 533 млрд руб.

🗯Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин считает, что недавнее изменение правил налогообложения снизило стимулы к заключению долгосрочных договоров страхования жизни, резервы по которым являются источником долгосрочных инвестиций.

"Мы полагаем, что в конечном итоге налоговые льготы по долгосрочным договорам будут восстановлены, так как такие договоры не являются аналогом банковских вкладов", - добавил Бредихин.

Что еще добавил аналитик
✅В 2023 г. и 1 кв. 2024 г. зафиксированы высокие темпы роста страхования жизни
✅В прошлом году объемы премий по страхованию жизни выросли в полтора раза при росте всего рынка на 26%
✅В 1 кв. 2024 г. произошел прирост премий по страхованию жизни (+36%) и по рынку в целом (+5%).

👍 @acraru #страхование #ндфл #льготы

📶Рейтинговые действия АКРА за 18 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга ООО "Газпром переработка" на уровне AAA(RU), прогноз "Стабильный"
✅Повышение кредитного рейтинга ПАО "Артген" до уровня BBB-(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги